而這個情景，到了1970年代，有了新的轉變。一方面由於1960年代留學西方的學者陸續回臺，從事戲劇教學，帶回當時西方的戲劇演出概念、戲劇理論等，引導當時的戲劇界，使南海劇場的文化工作，逐漸由國家政策性的文化思想管制，轉為就戲劇論戲劇的引導；另一方面由於各大專學校的戲劇科系，有學期公演和畢業演出的需求，南海劇場逐漸成為學院中戲劇科系師生及校友演出「實驗劇場」的主要場地。而國立藝術教育館配合官方文藝政策，在推廣藝術教育為發展目標下，提供南海劇場作為支援學生話劇創作和演出的重要展演場所，並每年舉辦各項話劇聯合演出活動，例如世界劇展（1967-1984）、青年劇展（1967-1983）、大專盃話劇比賽（1983-1999），藉由大專師生的實驗創作，在原本強勢的國家文藝政策隙縫裡，嘗試以創新的試驗，突破原先以黨國文化思想為框架的劇本形式。

當時這些參與大專盃話劇比賽的學生們，如今回憶道當年各校為了劇展，激烈競爭的盛況，導演謝其文說道當時「是多麽的瘋狂」，戲劇科系的學生們幾乎是以劇場為家，每天除了上課時間以外，都來這裡報到排戲，排演結束後，開始做道具，一路到天亮。時近比賽時，曾經一週都沒回家，三、四天才洗澡。學生熱衷投注於劇場，為臺灣開創出戲劇創新的先鋒，至今許多耳熟能詳的劇場大師，如金士傑、賴聲川、李國修、李立群、鴻鴻都是在這裏發跡成熟，觀眾也非常捧場，經常等候看戲的人群，要排過一個路口才能進場，甚至為了看演出，場外還有黃牛票的買賣。臺灣當代的許多名劇，例如1985年表演工作坊《那一夜，我們說相聲》就在南海劇場首演，隔年《暗戀桃花源》也盛大演出，劇中「兩個劇場搶一個場地」的靈感，就是將在南海劇場排練時的情景，融入戲中。

另外林秀偉的太古踏劇團、林懷民的雲門舞集、劉鳳學的「現代舞蹈研究中心」、以及林永豐的「紙風車劇團」、趙自強的「如果兒童劇團」的早期作品的劇作演出，多是發跡於南海劇場。由於地利之便，可就近彩排和公演宣傳，許多開創臺灣當代表演藝術新頁的知名的劇團，就在南海劇場附近，經營起劇團和舞蹈推廣的工作。例如在重慶南路二段的「紙風車劇團」，就向臺灣省婦女會長期承租了辦公室和排練場地；趙自強的「如果兒童劇團」、劉增鍇主持的「吳兆南相聲劇藝社」也曾在城南在地深耕；舞蹈前輩林秀偉也在寧波西街經營起舞蹈花園；臺灣首位舞蹈博士劉鳳學教授和她的學生們，有很長一段時間，是在新生南路瑠公圳溪水旁，推廣現代舞蹈教育。